传抖音拟在下月推出外卖业务，美团躺枪，盘中大跌 8%。
其实这个消息昨天盘后就有，但晚上美团 ADR（美股）并没啥大反应，微微一跌而已。今天也有说法是抖音内部并没有全国推出外卖业务的计划，只是在几个城市推出 “团购配送” 试点，并开放和饿了么的小程序合作。
港股美团反应那么大，估计还是和即将到来的大鹅家分红有关。相当于压死骆驼的最后一根稻草，触发了机构卖出的那根弦。
从内心讲我不认为抖音搞外卖能撼动美团的基本盘，因为能力圈不在那儿。
抖音的能力是做算法推荐（线上），美团的能力是管理好几百万外卖小哥和无数餐饮店（线下），我也没法分辨这两者在外卖行业到底谁更重要。
但问题在于抖音的流量也是有限的，推流时必须权衡比较，你把这个流量给了外卖可能就没法给直播，这叫做机会成本。假如推一个流量给直播能赚 2 块钱，给外卖只能赚 1 块钱，长期看这个生意就没法做。
而美团的核心就在外卖上，一定是 all in。
直播是爆品逻辑，做过电商的都知道爆品有多赚钱，什么东西只要量一多成本就能压下来。而外卖是长尾逻辑，无数小店无数餐品每个赚一点点，辛苦钱积少成多。外卖你想做爆品也不可能，因为一家店的供应量是有限的。
个人看法是，抖音可以给外卖流量，但大概率不如给董宇辉、老罗这些推流划算。当然咯，算法还可以优化，抖音也可以在饭点集中推外卖。
但这怎么说呢，抖音本质是个轻资产容易赚钱的业务，我就不信硬要去做重资产难赚钱的外卖业务。类似于当年大鹅家做电商总是不行的道理一样…
来源：刘备教授
